商業周刊 1023期好讀書摘 2007/07

唐納．川普（Donald Trump）羅伯特．清崎（Robert Kiyosaki）

未來社會將只有富人與窮人。 你必須提高理財智商，解決財務問題、免於無知， 才能擺脫淪為窮人的命運！你的理財智商夠嗎？談到錢這回事，你能解決越大的財務問題，理財智商（financial intelligence）就越高。

每個世代都有自己獨特的財務問題。以我（清崎）父母那代為例，他們要面臨的挑戰包括經濟大蕭條和世界大戰。他們解決這些問題的辦法是上學、找到提供退休金的穩當工作，到65歲退休，然後打高爾夫球度過餘生。但是我這一代，也就是嬰兒潮世代，卻面臨截然不同的財務問題。現在，良好教育和不錯的工作都不夠。更糟的是，工作機會還被移到國外，願意提供退休金的企業越來越少。

這就是《今日美國》（USA Today）為什麼會發現，現代人最擔心的是退休時錢用完了。我們大多數人已經心知肚明：有80％嬰兒潮世代沒有足夠的錢應急。我們想鼓勵你變成有錢人，因為美國和其他許多國家正變成只剩2種階級的社會：富人或窮人、上流階級或平民階級。如果你不下定決心成為有錢人，很可能就會淪為窮人。


要有夢想！
讓目標超過能耐，並專注前行

透過理財教育，你能找到辦法解決問題，讓自己變得更有錢。至於變成有錢人的第一步，就是要投資，而且是為了贏而投資。川普跟我都是為贏而投資的人，但是其他人卻是為了保本而投資。

川普跟我都不把「存錢」當成重點；事實上，我們都負債幾百萬美元——但這可不是呆帳。其次，我們並沒有分散投資——至少不像大多數人那樣分散投資。雖然我們確實是長期投資人，但我們並不投資共同基金，至少不會把共同基金當成首要投資工具。為什麼？因為我們是為了「贏」而投資。


「為贏而投資的人，與賭徒的差異何在？」

這讓我想到，富爸爸幾年前教我的金錢90／10法則（簡稱91法則）。
雖然大多數人聽過80／20法則，但是90／10法則更適用於金錢方面。 簡單的說，在金錢遊戲中，10％的玩家贏得90％的錢。以高爾夫球賽為例，所有職業選手中，有10％的選手贏走90％的獎金，其他90％的選手就要均分剩下10％的獎金。

對我來說，在選擇該對什麼事情投注心力時，90／10法則也總能派上用場。舉例來說，我沒有把打高爾夫球當成職業，因為我不認為自己能擠入前10％ 頂尖選手的行列。 有夢想很重要。如同英國詩人白朗寧（Robert Browning）所言：「你的目標必須超過你的能耐。」這句話一直鞭策我們。

為什麼？因為如果不這麼想，就會讓我們只是餬口度日，我認為那不是大多數人的最終目標。贏家會保持赤子之心——他們訂定崇高目標，也有熱忱和計畫。他們的夢想可能太狂野，但是總比沒有夢想要好。不過，贏家會留意並專注於達成目標所要做的事情上。 其次，他們會想獲得更多掌控權，為了更高的投資報酬而投資。


要善用別人的錢！
債務當財務槓桿，報酬率優於儲蓄

儲蓄者與投資者的差異，其實用一個字就能將兩者區別，這個字就是「槓桿」（leverage）。

按定義來說，槓桿就是「以少做多」的能力。以「努力工作」為例，一般人只想到自己要努力工作，但「自己努力工作」能發揮的財務槓桿少之又少。雖然川普跟我都努力工作，但是我們想到努力工作時，大多想到「別人為我們努力工作」，幫助我們致富。這就是財務槓桿，有時候稱為拿「別人的時間」（other people's time），幫我賺錢。不只如此，川普跟我也運用債務，讓自己更有錢。

跟我們往來的銀行都喜歡我們，希望我們盡可能借更多錢，因為借款者讓銀行更有錢。這就是所謂「別人的錢」。所以我們建議你增加理財教育，因為我們希望你聰明的運用債務。如果我們有更多這類債務人，我們國家的經濟將會成長；如果我們有更多儲蓄者，國家經濟就會萎縮。如果你了解債務可以善加運用，小心學習使用債務做為財務槓桿，你就能比大多數儲蓄者更有優勢。投資是賺錢的一種方式，你不可能突然賺到錢，但是相較之下，儲蓄絕對要花時間才能獲得報酬。如果你把錢拿來投資，而不是存起來，投資報酬率就高很多。

投資人昂首闊步的走進銀行，也昂首闊步的走出銀行；但，儲蓄者昂首闊步的走進銀行，走出銀行時卻不像先前那麼有勁。這是我想到投資與儲蓄的差異時，總會想到的景象。儲蓄者存錢的效力一直消減。從某些方面來看，投資者是具有遠見的人——他們以未來為重點，他們洞察未來。如果他們以敏銳眼光洞察未來，當然可以昂首闊步的走入銀行、走出銀行。

此外，我的富爸爸常說：「你只能投資2樣東西，就是時間與金錢。」他也說：「因為大多數人沒有投資太多時間，所以他們會虧錢。」


要追求知識！
投資更多時間，不要拿更多錢投資

運用金錢的90／10法則做為概略準則，我認為90％的投資人投資金錢，卻沒有投資許多時間。而囊括90％獲利的10％投資人，投資更多時間，而非更多金錢。到本書結尾時，你會知道川普跟我為什麼能賺這麼多錢，獲得較高的投資報酬率，而且很少用到自己的錢。我們可以這樣做，因為我們投資更多時間，而不是拿更多自己的錢做投資。

談到投資，你該問的問題是：一、如何減少風險、增加報酬？二、如何找到絕佳的投資？三、如何區別投資的好壞？四、在投資時，如何更少用到自己的錢，多用到別人的錢？五、如何不必用錢冒險，就能獲得經驗？六、如何處理損失？七、如何找到好顧問？

我希望這些問題能輕易得到解答。但是，這些問題並沒有特定答案，就是這些問題讓我不停的研究、學習和探查。我不斷拿這些問題詢問自己，儘管我獲得更好的答案，但是還沒發現讓我覺得舒服、安全有保障的答案。真正的學生明白，或許永遠無法發現這些問題的「正確」答案──因為總有更好的答案出現。不過我們也明白：我們總會越來越進步。

這是追求答案之旅──可能我永遠無法找到答案，然而正是這種追求的過程讓我致富，繼續前進，越來越有錢，即使擁有足夠的錢可以退休了，我還是不想退休。你瞧，讓我致富的不是「對金錢的追求」，而是「對知識的追求」。

不管你喜不喜歡，我們都參與了這場金錢遊戲。不論你是富人或是窮人，住在美國、亞洲、歐洲、非洲、南美洲、加拿大或任何地方，我們都置身這場金錢遊戲之中。這場金錢遊戲的贏家，就是那些最熱愛這場遊戲的人。如果你不喜歡，你就會出局。

我們都必須記得一件事：多一點努力，就不必找藉口。如果我們都努力了解周遭發生的事，以不志得意滿的心態，突破傳統思考，就可能產生一些明智的想法。教育最擅長解決問題。就像同情能代替怨恨，教育也能取代恐懼。選擇無知可能容易些，但是無知常是恐懼的產物。

美國詩人羅伯特．佛洛斯特（Robert Frost）說：「受驚嚇的人最讓我害怕。」所以，你要減少恐懼，鼓起勇氣。許多人認為投資很冒險，因為他們無法掌控。當投資共同基金、債券或儲蓄時，你幾乎沒有任何掌控力。更重要的是，大多數投資人沒有受過訓練，要開車至少必須有駕照，證明司機有受過訓練可以開車。


要拿下掌控權！
學會控制6件事，就不必分散投資

讓事情變得更糟糕的是，投資顧問、理財專員和理財經紀人也沒有控制權，或許因此，他們才建議大家投資要「分散、分散、再分散」。當你沒有控制權時，就必須分散。但是，巴菲特（Warren Buffett）沒有分散投資，因為他投資自己能掌控的東西，他買下整個事業，不然就掌控事業的股權。

川普跟我喜歡投資事業和房地產，因為這樣做，讓我們擁有掌控權。那我們該掌控什麼？身為企業家暨房地產投資者，我們要掌控下列這6件事：一、所得。二、費用。三、資產。四、負債。五、管理。六、保險。

我們談到理財教育時，指的是能提供你如何控制這6項因素的知識。而讓富人和窮人有所區別的真正原因，就是對這6項因素的控制。當你覺得沒辦法控制自己的工作和薪資，也無法控制自己投資的資產，例如儲蓄、股票、債券和共同基金，這時候就很難擁有自信。

如果我們的教育體系真有貢獻，那可能就是教導年輕人了解「學習掌控」和「學習過著失控人生」的差異。

清崎跟我（川普）都明白，問題可能很複雜，而且有時似乎沒完沒了。但是，我們要鼓勵大家，把問題當成有機會創造卓越成就的挑戰。記住，沒什麼事是容易的。況且，沒價值的東西誰想要？好好發揮你的理財智商吧！